甲公司於 4 月 1 日取得乙客戶之票據一紙，面額$36,000，附息 5%，4 個月到期。甲公司於 5 月 1 日持該票據向銀行貼現，貼現率為 8%。甲公司可自銀行取得多少現金？

本題考點
附息票據貼現——先以票面利率算到期值，再以貼現率與剩餘期間算貼現息。

正解理由

貼現所得＝到期值－貼現息；到期值＝面額＋面額×票面利率×票據期間，貼現息＝到期值×貼現率×貼現日至到期日之期間。票據 4 月 1 日簽發、4 個月到期，到期日為 8 月 1 日；5 月 1 日貼現，銀行承擔 3 個月。銀行到期收取的是到期值，貼現息須以到期值而非面額為基礎，故選 C。

逐項排除

1. A新臺幣 35,268 元以面額作被減數，卻減去依到期值算出的貼現息新臺幣 732 元，漏計票面利息。
2. B新臺幣 35,280 元是面額減去以面額計算之貼現息新臺幣 720 元，兩處都用面額。
3. C到期值新臺幣 36,600 元減貼現息新臺幣 732 元＝新臺幣 35,868 元，兩率兩期各歸其位。
4. D新臺幣 35,880 元的到期值正確，但貼現息誤以面額為基礎而算成新臺幣 720 元。

演算步驟

1. 到期值＝36,000＋36,000×5%×（4÷12）＝新臺幣 36,600 元；
2. 貼現期間＝5 月 1 日至 8 月 1 日共 3 個月；
3. 貼現息＝36,600×8%×（3÷12）＝新臺幣 732 元；
4. 貼現所得＝36,600－732＝新臺幣 35,868 元。

記憶點

兩率兩期不可混：票面利率配全期算到期值，貼現率配剩餘期間乘到期值。